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名企堂就职:一篇文章带你初步理解金融业界
发布时间:2019-11-03
 

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一提到金融业界,给就职小白的第一反应恐怕就是穿着西装革履,出入高级办公楼,处理大宗案件的职场精英的形象。金融业界特别是投资银行,非常受到就职生的追捧。总体而言,金融业界的待遇普遍还是不错的,但作为就职小白的你,对金融业界又有多少了解呢?


金 融 的 起 点  

就像水往低处流一样,金钱从资金剩余的主体流向资金需要主体。个人或个体持有多余的金钱,并且希望运用这笔钱来投资,而需要金钱的个人或个体希望得到资金来扩大生产等等,两者同时存在,这就产生了金融。


什么是资金需要主体?

需要资金的个人或者企业我们称之为资金需要主体,我们可以把资金需要主体简单相像为一般企业,一般企业比如希望扩大生产线,开发新的医药产品,收购某家小公司等等,企业资金不足的情况下,就需要从别处借来资金来维持项目运转。


什么是资金剩余主体?

我们可以把资金剩余主体简单的称之为投资家,投资家可大可小,就个人而言,每个月的工资除去日常开销,剩下的钱去投资的话,就属于【个体投资家】,而大的投资家比如巴菲特,拥有自己的投资公司,可以称为【机关投资家】。


那么,资金通过何种方式从剩余主体流向需要主体?这就是我们要讨论的——金融。



图的右边是二级市场,我们可以不用管它,着重理解图的左边部分。


这里我们提出两个概念【间接金融】【直接金融】


承担【间接金融】的商业银行


商业银行比如中国工商银行,日本三井住友银行等等。

图中的左上部分,投资家A通过商业银行,实现资金流向企业。那为什么称之为间接金融呢?

比如企业需要100万的资金,而个人只有1万的剩余资金,企业不可能一个一个的去借来凑齐这一百万,而商业银行此时吸收了庞大储户的存款,就可以一次性的向企业借出一百万。


承担【直接金融】的投资银行·证券公司

国外的投资银行在国内和日本称之为证券公司,没什么太大的区别,叫法不一样而已。


投资银行比如高盛,摩根等等,证券公司比如日本野村证券等等。


图中的左下部分,投资家通过购买企业发行的债券或者股票,从而实现资金从剩余主体流向需要主体,但是债券或者股票的买卖从决定价格到签订协议之间有很多的繁琐的步骤,企业也不可能一个一个的和投资家去谈,这时投资银行和证券公司就应运而生了。


所以,投资银行和证券公司就像一个中介机构,服务于投资家和企业之间,实现资金的流动。

那商业银行和投资银行·证券公司都是一个中间机构,为什么一个是间接金融而另一个是直接金融呢?


因为资金通过商业银行,对企业进行投资的是商业银行,而资金通过投资银行·证券公司,对企业进行投资的是投资家自己。


直接金融和间接金融最具代表的两个点就是【投资家是否明确资金的去向】【投资家是否承担投资的风险】


商业银行通过吸收储户的存款,再把存款借给企业,借给了哪家企业储户是不知道的,这是商业银行的投资行为。


而比如商业银行B,把资金借给了企业C,企业D,企业E,企业C,D,E对商业银行B有支付利息的义务,对资金来源的投资家A是没有支付义务的。企业C,D,E的业绩变好,银行获利更多,这是商业银行的投资结果。


而如果企业C因为经营不善倒闭了,无法返还银行的借款和利息,那么此时,投资家A的本金还能从银行取回来吗?答案是可以的。


这就是商业银行间接金融的特征,①对储户(投资家)而言,储户自己的存款去向不明确。②储户(投资家)不需要承担投资失败的风险。  


而直接金融的投资银行·证券公司就不一样了


投资家A通过投资银行·证券公司B买了企业C的债券或者股票,这个时候,投资家A对自己的资金去向是明确的,投资家A的资金通过债券或者股票的形式成为了企业C的资金。


万一,企业C经营不善或者倒闭,投资家A是需要承担投资风险的,有可能连本金都那不回来。


这就是投资银行·证券公司间接金融的特征,①投资家明确自己的资金的去向。②投资家需要承担投资失败的风险。 


这里我们简单介绍了金融业界的商业银行和投资银行·证券公司,当然金融业界还有很多其它类型的企业,比如生命保险,个人资产管理公司等等,我们以后再说。




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